神火股份(000933.CN)

神火股份2020年半年度董事会经营评述

时间:20-08-17 20:27    来源:同花顺

神火股份(000933)(000933)2020年半年度董事会经营评述内容如下:

一、概述

2020年,是我国全面建成小康社会和“十三五”规划收官之年,但突如其来的新冠肺炎疫情,给实现全年经济社会发展目标任务带来困难和挑战。面对严峻的新冠疫情及复杂多变的宏观经济形势,公司保持战略定力,董事会带领经理班子及广大员工团结一心、积极应对、多措并举,一手抓防控,一手抓经营,有序复工复产,围绕战略规划及年度总体经营目标积极开展经营活动,有效消除疫情对企业运营带来的负面影响,上半年取得了较好的经营业绩,为完成全年经营目标奠定了坚实基础。

按照合并会计报表口径,2020年1-6月份公司生产煤炭281.69万吨(其中永城矿区155.75万吨,许昌、郑州矿区125.94万吨),销售282.60万吨(其中永城矿区157.35万吨,许昌、郑州矿区125.25万吨),分别完成年度计划的47.18%、47.34%;生产型焦2.75万吨,销售2.37万吨,分别完成年度计划的50.00%、43.09%;生产铝产品40.38万吨,销售41.16万吨,分别完成年度计划的50.48%、51.45%;生产铝材冷轧产品3.16万吨,销售3.06万吨,分别完成年度计划的54.48%、52.76%;生产铝箔产品1.29万吨,销售1.68万吨(其中自产铝箔1.31万吨,外购铝箔0.37万吨),分别完成年度计划的47.78%、48.00%;发电63.83亿度(其中永城区域11.16亿度,新疆区域52.67亿度),供电59.71亿度(其中永城区域10.44亿度,新疆区域49.27亿度),分别完成年度计划的51.06%、51.16%;生产阳极炭块21.65万吨(其中永城区域0万吨,新疆区域21.65万吨),销售22.27万吨(其中永城区域0万吨,新疆区域22.27万吨),分别完成年度计划的41.16%、42.34%。

2020年1-6月份,公司实现营业收入88.10亿元,同比减少5.87%;实现归属于上市公司股东的净利润2.13亿元,同比减少23.67%;主要原因是:上年同期公司控股股东神火集团增资控股光明房产,产生长期股权投资处置投资收益4.74亿元,导致公司2020年上半年度实现的归属于上市公司股东的净利润同比减少;报告期内,受电解铝主要原材料氧化铝、阳极炭块价格下降,永城铝厂产能转移和汇源铝业关停同比减亏、融资成本下降和产品结构调整优化等因素影响,公司主营产品盈利能力大幅提升,2020年上半年度实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.42亿元,同比增加158.11%。二、公司面临的风险和应对措施 1、经营风险 (1)安全风险 煤炭行业属于高风险行业,存在瓦斯、水、火、煤尘、顶板等五大主要自然灾害,对从业人员的人身安全造成一定威胁。随着公司生产矿井开采水平的延伸,灾害越来越重、治理标准越来越高、安全投入越来越高,而且公司下属矿井大多生产条件较为艰苦,存在人员流失现象,公司安全管理工作依然十分艰巨。 (2)后备资源储备不足的风险 虽然公司一直以来积极参与煤炭资源整合,但与同行业优势企业相比,煤炭资源储备相对较少,一定程度上制约了公司煤炭主业的进一步发展壮大;同时,公司虽然是国内规模较大的电解铝生产企业之一,但目前公司生产电解铝的主要原材料氧化铝全部依赖外购,导致公司电解铝成本受上游产品价格波动的影响较大。 (3)开采条件趋于复杂多变的风险 随着矿井开采深度增加,运转环节增多,且可能发生断层、涌水及其它地质条件变化,成本压力增大,将影响和制约公司盈利能力的提高。 2、管理风险 公司持续推进一体化发展,通过并购和项目投资等方式,在产业链上下游同时推进,子公司数量较多。产业链一体化可以化解公司的经营风险,增加公司的利润来源,但如果控制不当,也可能造成主业不突出、投资难以控制、子公司管理不力等问题。 公司下属企业较多,截至2020年6月30日,公司拥有全资及控股子公司71家,且分布于不同地区、分属于不同行业,对公司的经营管理水平要求较高。子公司能否统一贯彻公司的经营管理方针和要求,将决定公司发展战略的实现和规模效应的发挥。 3、环保政策风险 公司主营业务煤炭、电力和电解铝在生产过程中排放的废水、废气、废渣等废弃物中含有一定的有害物质,会对周边土地、空气和水资源等方面造成不同程度的污染,国家对煤炭、电力和电解铝等行业的环保设施建设要求不断提高,如果公司采取的环保措施不达标,可能对地区环境造成不良影响,进而受到监管部门处罚,影响正常经营。 4、经济周期性波动风险 煤炭行业作为能源基础产业,为国民经济发展和城乡居民生活提供了近三分之二的能源供应,对国民经济的贡献巨大。从历史数据分析,我国煤炭需求与国民经济增长特别是工业增长存在较强的正相关性,基本随国民经济发展趋势同向波动,对宏观经济变化较敏感。虽然公司通过优化客户结构,适度加大煤炭供应的集中度,延长产业链,开展煤炭综合利用,将资源优势转化成经济或效益优势,最大限度减少经济周期波动对公司的影响,但仍面临因煤炭行业周期性波动所带来的不确定性风险,尤其是当前国家控制煤炭消耗的能源政策背景下,下游市场均出现下滑态势,“西气东输”、“西电东送”、“北煤南运”等都将对公司的煤炭产业形成严重冲击。 铝行业是国民经济的基础产业,其产品广泛应用于航空、航天、造船、汽车制造、电气、轻工、机械制造、建筑工业和国防工业等相关行业,受国民经济运行状况的影响较大。在当前合规产能转移后陆续投产的背景下,下游房地产行业受政策 控制、汽车行业“洗牌”等对铝行业的冲击是显而易见的。经济发展的周期性特征决定了公司铝产品同样面临经济周期性波动所带来的不确定性风险。 5、财务风险 (1)担保风险 截至2020年6月30日,公司担保余额为1,126,009.32万元,占公司2020年6月30日合并报表归属于上市公司股东净资产的143.86%。尽管被担保方均为公司子公司,公司能有效控制被担保单位的财务和经营决策,但较大的担保余额仍有因被担保方出现违约事件,而使公司承担连带赔偿责任的可能。 (2)存货跌价风险 公司存货的主要构成是煤炭、电解铝等原材料和产成品,煤炭、电解铝属大宗商品,受市场供求关系和宏观经济环境影响,当原煤、电解铝等市场价格发生大幅下跌时,公司原料和产成品存货可能出现存货跌价风险。 6、金融衍生工具风险:公司铝产品价格波动较大,需加大应用金融衍生工具(期货套期保值)应对市场价格波动的风险,可能由于无法及时筹措资金维持保值头寸、汇率变动、相关人员未履行保密义务等原因,对公司财务状况和运营业绩产生重大影响。 7、“新冠”肺炎疫情冲击经济运行的风险 2020年以来,“新冠”肺炎疫情对我国乃至全球经济运行带来了较大冲击,包括煤炭、电解铝产品在内的大宗商品和金融市场剧烈波动,宏观经济和企业经营风险陡然增大。目前,虽然国内疫情得到有效控制,但国际上疫情依然在蔓延,其对国内、国际经济形势的影响难以预测,导致未来宏观经济不确定性因素增大。 针对上述风险因素,公司采取的措施和对策是: 1、吸取教训,狠抓监管,开拓安全环保新局面。安全方面,要坚持“安全第一、预防为主、综合治理”的安全生产方针,坚定“零容忍、零伤害”的安全理念,践行“平安神火、幸福家园”目标愿景,正确处理安全与生产、安全与效益、安全与发展的关系。一是深入开展事故案例警示教育,真正吸取事故教训,坚持安全以案促改;二是狠抓安全生产主体责任,坚持安全党政同责和一票否决制;三是深化落实全员安全生产责任制,通过强化月度安全考核、安全风险抵押金制度、安全结构工资三项奖惩举措,促进各级管理层在安全工作上履职尽责到位;四是以双重预防体系建设和安全生产标准化为总抓手,立足于查大系统、治大灾害、控大风险、除大隐患,有针对性地开展好各类安全专项活动,全力推进安全生产标准化、智能化矿山建设,牢筑安全生产防线,实现安全生产。环保治理方面,着力推进内部环保工程,积极开展环保检查,查漏补缺、消除隐患,督促责任落实;加强环保设施运行管控,重点抓好在线监测监管等工作,保障环保设备、在线监测系统完好可靠、运行稳定,确保污染物排放达标,坚决杜绝环保事件发生。 2、对标管理,精准发力,助推经营绩效迈上新台阶。公司各业务板块要与同行业先进对标,以对标找出差距,在学习和借鉴先进经验的基础上补齐短板、不断创新,形成适合业务特点的对标管理方法,以对标促管理、以对标创效益。一是煤炭业务板块做好采区设计和采掘接替工作,缓解采掘接替失调的被动局面;通过实施有效的方案、措施进行减员提效和人员优化,解决人员结构性失衡问题。二是新疆业务板块加强设备维护管理,科学延长电解槽槽龄和大修周期,确保机组长周期安全经济稳定运行工作,提高发电负荷,增加自供电量;加大外部市场开拓力度,努力增加炭素外销量;在多举措降低发电成本的同时加大电力协调力度,争取新能源替代补贴电量、富裕电量上网结算等优惠政策的延续。三是科学调整电煤掺配比例,铝电业务板块以提升机组发电负荷为抓手,做好电力市场化销售工作,主动加快闲置资产处置变现,精心做好富余人员的分流工作。 3、加强研判,拓宽平台,力促营销工作新突破。一是煤炭产品销售,加大市场研判力度,及时调整产品结构和营销策略,持续优化客户结构;二是铝产品销售,密切关注国内外行情变化,精准把握销售节奏,适时开展战略销售和套期保值销售;三是氧化铝采购,准确把握市场行情,适时开展战略采购,合理把握库存,确保氧化铝的安全稳定供应;四是持续优化物资采购流程,创新物资采购模式,大力引进新的优质供应商,加强与大型电商平台的合作,实现降低采购成本和物资库存的目标;五是继续优化物流运输模式,争取优惠政策,降低物流成本。 4、紧盯重点,周密组织,加快项目建设新速度。一是加快推进梁北煤矿改扩建、泉店煤矿西风井附属工程;二是加快推进矿井“一优三减”、智能化建设,最终实现煤矿智能化建设目标。 5、科学融资,资本运作,注入企业发展新血液。一是继续加强与金融机构的沟通协调,确保现有贷款正常置换,尽力 增加授信额度。二是加快推进非公开发行股票工作,并根据非公开发行进展及市场情况,适时开展市场化债转股、发行股份购买资产等市场化股权融资工作,以有效降低资产负债率。三是积极推进停产企业闲置资产处置变现。四是强化资金预算制管理,严格落实资金统收统支,切实减少资金占用,加速资金周转。五是进一步加强外部资源的考察论证工作,争取省内外优质煤炭资源和铝土矿资源,积极培育新的效益项目,破解发展瓶颈。 6、加强管理,强化战略,探索创新发展新举措。一是强化战略管理,明确战略定位和方向,优化产业产品结构和资本布局。二是加快实施管理提升,促进企业管理向集约化、精细化、智能化转变。三是积极探索职业经理人制度,稳步推进市场化选聘经营管理者工作。四是结合自身实际,大胆探索按照市场化选聘、契约化管理、差异化薪酬、末位淘汰的原则,建立市场化、差异化、长效化的薪酬分配制度,规范实施股权和分红激励,激发企业活力。三、核心竞争力分析 1、政策支持优势 河南省政府明确公司控股股东河南神火集团有限公司为河南省重点支持发展的煤炭和铝加工企业集团,具备对外兼并重组,快速发展壮大的平台。 2、产品优势 公司永城矿区生产的煤炭属于低硫、低磷、中低灰分、高发热量的优质无烟煤,是冶金、电力、化工的首选洁净燃料,公司“永成”牌无烟煤有较好的市场基础,公司是国内冶金企业高炉喷吹用精煤的主要供应商之一。许昌矿区生产的贫瘦煤粘结指数比较高,可以作为主焦煤的配煤使用,具有良好的市场需求。公司一贯注重调整煤炭产品结构,延长产品结构链条,实现产品的不断升级,提高产品的附加值。公司利用自产洗精煤生产的铸造型焦可取代铸造行业广泛应用的冶金焦炭,能提高炉温200℃-300℃,增加铁水流畅性,减少铸件的残次率,提高铸件质量,具有巨大的市场潜力。公司铝锭产品质量较好,纯度达99.7%以上。2003年公司“如固”牌铝锭在伦敦金属交易所(LME)注册成功。优良的产品质量和品牌影响力为公司产品保持市场竞争地位奠定了基础。 3、区位优势 公司地处苏、鲁、豫、皖四省交界的永城市,地下矿藏丰富,绝大部分为低硫、低磷、中低灰分、高发热量的优质无烟煤。同时,公司紧邻工业发达且严重缺煤的华东地区,煤炭市场需求空间广阔。公司在产煤矿主要位于河南省永城市、许昌市。河南地处中原,交通便利,铁路、公路线四通八达。其中,永城市毗邻商丘市,商丘是京九铁路和陇海铁路的交汇处;许昌市紧邻郑州市,郑州是京广铁路和陇海铁路的交汇处;许昌市往东与永登高速、107国道及京珠高速公路相连,往西与郑尧高速相连;而且,公司有自备的铁路专用线。便利的交通运输条件可以降低公司煤炭产品的总成本,增加公司的经济效益。 4、产业链协同优势 公司充分利用新疆地区能源优势,在新疆地区打造出较为完整的电解铝产业链条,80万吨/年电解铝生产线配套建设有40万吨/年阳极炭块、4台350MW燃煤发电机组,同时建设有连接煤炭原料产地和电厂的输煤皮带走廊。 5、行业管理优势 公司长期经营煤炭和铝电业务,培养、造就了安全管理、高技术技能、专业生产队伍,拥有成熟的管理团队,具备较强的投资建设和经营管理能力。